Un piccolo villaggio di montagna situato in una profonda valle circondata da vette superiori ai 1.000 metri. Il nome 'Valle delle Monache' risale al XVI secolo, quando le monache del monastero di Santa Clara trovarono rifugio qui durante gli attacchi dei pirati a Madeira. Dal belvedere di Eira do Serrado si gode una vista sul villaggio e sui versanti montuosi circostanti, mentre le specialità a base di castagne sono tra i prodotti locali più rinomati.
Curral das Freiras è un villaggio liberamente accessibile tra le montagne di Madeira — l'ingresso è gratuito. Si consiglia di visitare il belvedere Eira do Serrado per una spettacolare vista sulla valle.